Alt hvad du behøver at vide som CFO om: Transfer Pricing i Indien

Hvis du er en virksomhed, der opererer i flere lande, skal du overholde de juridiske regler om Transfer Pricing, som Organisationen for Økonomisk Samarbejde og Udvikling (OECD) har fastsat i alle disse lande. På den måde forsøger man at forhindre virksomheder i at slippe af sted med deres overskud gennem sindrige konstruktioner i lande med meget lave skattesatser og dermed unddrage sig skat. Også i Indien bliver disse koncerninterne transaktioner nøje overvåget af denne grund. Det er derfor vigtigt for en europæisk virksomhed med grænseoverskridende koncerninterne transaktioner at være opmærksom på og overholde Transfer Pricing-reglerne i Indien.

Hvad er transfer pricing?

Transfer Pricing (TP) er interne transfer pricing for levering af varer, tjenester eller intellektuelle ejendomsrettigheder inden for tilknyttede virksomheder. Med en transfer pricing-politik bliver det klart, hvor den internationale virksomhed tjener sit overskud, og i hvilke lande dette overskud skal beskattes. Gennem en transfer pricing-politik er det også klart, hvordan en koncerns gensidige priser fastsættes. 

 Transaktioner, der finder sted mellem nærtstående parter, skal følge det såkaldte armslængdeprincip i henhold til OECD's retningslinjer. Det betyder, at afregningsprisen mellem nærtstående parter skal være lig med den pris, som uafhængige parter opkræver af hinanden under ukontrollerede omstændigheder. Det drejer sig om transaktioner såsom: 

• køb, salg eller leasing af materielle eller immaterielle goder 

• Tjeneste 

• låne eller udlåne penge, 

• enhver transaktion, der påvirker overskud, indkomst, tab eller aktiver

• gensidig aftale mellem AE'er om deling af omkostninger og udgifter.

Interne afregningspriser i Indien

Afsnit 92 til 92F i den indiske indkomstskattelov, 1961 indeholder retningslinjer for beregning af TP og de procedurer, der skal følges for transaktioner indgået mellem to eller flere virksomheder, der tilhører samme koncern. Indisk TP-lovgivning er i høj grad påvirket af OECD's TP-retningslinjer, men de tilpasses for specifikt at imødekomme behovene i det indiske skattesystem.

Anvendelsesområdet for transfer pricing-regler

Transfer Pricing Regulations (TPR) gælder for alle virksomheder, der indgår en international transaktion eller grænseoverskridende transaktioner med en associeret virksomhed (AE). Målet er at nå frem til en armslængdepris (ALP). Dette er en afregningspris svarende til den pris, som uafhængige parter opkræver af hinanden under ukontrollerede omstændigheder. I Indien ville dette svare til markedsdetailpris (MRP). MRP er den maksimale pris, som producenten opkræver for et produkt, der sælges i Indien. Detailhandlere kan dog vælge at sælge produkter for mindre end MRP.

Armslængdepris (ALP)

Armslængdeprisen (ALP) eller den afregningspris, som parterne ville have opkrævet, hvis det havde været en transaktion mellem to ukendte parter, skal fastsættes i Indien ved hjælp af en af følgende metoder, der er fastsat ved lov:

• Sammenlignelig ukontrolleret pris (CUP) metode;

• Videresalgsprismetode (RPM);

• Cost plus metode (CPM);

• Profit split metode (PSM);

• Transaktionsmæssig nettomarginmetode (TNMM);

• Sådanne andre metoder.

I den forbindelse har Centralrådet for Direkte Skatter anført, at »sådanne andre metoder« kan være enhver metode, der tager hensyn til den pris, der opkræves for de samme eller lignende transaktioner med eller mellem ikke-associerede selskaber under lignende omstændigheder og under hensyntagen til alle relevante faktiske omstændigheder.

Ingen af metoderne ses som en prioritet af de indiske skattemyndigheder. Den mest hensigtsmæssige metode til transaktionen bestemmes på grundlag af transaktionens art og klasse eller af de personer og funktioner, der er forbundet med den.

Associeret virksomhed (AE)

En virksomhed er en associeret virksomhed (AE), hvis den deltager i ledelsen af og/eller kontrollerer en anden virksomhed. Deltagelse kan være direkte eller indirekte eller gennem en eller flere formidlere. Kontrol defineres bredere end at have aktier, stemmerettigheder eller beføjelse til at udpege et selskabs bestyrelse. At have gæld og kontrol over forskellige dele af forretningsaktiviteterne, såsom råvarer, salg og immaterielle aktiver, falder også ind under den juridiske definition.

Dokumentation til interne afregningspriser

I Indien, som i Europa, er der dokumentationskrav for transfer pricing. Det er baseret på OECD's retningslinjer og kræver, at virksomheder udarbejder tre dokumenter:

1. Master-fil: Dette er nødvendigt for at holde styr på oplysninger om virksomheden, herunder oplysninger om dens finansielle og ikke-finansielle aktiviteter.

2. Lokal fil: Dette bør omfatte alle relevante oplysninger om selskabets koncerninterne transaktioner i hvert enkelt land.

3. Land for land-rapport (CbCR): CbCR bør indeholde oplysninger om indkomst, betalte skatter og foranstaltninger for økonomiske aktiviteter i lande, hvor virksomheden opererer.

Desuden er det også obligatorisk at indhente en uafhængig revisionspåtegning for alle internationale transaktioner mellem AE'er. Der bør også opbevares oplysninger om valget af den mest hensigtsmæssige metode til bestemmelse af ALP. Grupper, der forbliver under tærsklen på 10 mio. INR med internationale transaktioner, er ikke forpligtet til at opbevare denne dokumentation. Men selv i disse tilfælde er det bydende nødvendigt, at der kan fremlægges dokumentation, der kan underbygge den valgte armslængdepris for de internationale transaktioner.

Bevisbyrde

Ansvaret for at bestemme den rigtige ALP ligger hos skatteyderne, med andre ord virksomheden. ALP skal være i overensstemmelse med den gældende transfer-pricing lovgivning og understøttes af den foreskrevne dokumentation. Hvis skatteembedsmanden mener, at: 

• den pris, der opkræves i den internationale transaktion, ikke er fastsat i overensstemmelse med de foreskrevne ALP-metoder

• oplysninger og dokumenter vedrørende den internationale transaktion ikke er blevet opbevaret og vedligeholdt i overensstemmelse med TPR

• de oplysninger eller data, der anvendes til beregning af ALP, ikke er korrekte eller pålidelige

• virksomheden har undladt at fremlægge oplysninger eller dokumenter, som den burde have indsendt 

\ u2012 kan det afvise virksomhedens ALP og overføre sagen til en Transfer Pricing Officer (TPO), som vil indlede en undersøgelse. Hvis dette viser, at virksomheden har undladt at oplyse visse indtægter, kan den indberettede indkomst for skatteyderne eller ALP justeres til et beløb, der er i overensstemmelse med TPR. I mange tilfælde pålægges der også en bøde.

Disse bøder er knyttet til forkerte interne afregningspriser i Indien:

Avancerede prisaftaler (APA'er)

Tvistbilæggelsesprocessen i Indien er langsom og meget tidskrævende. Derfor har regeringen indført et alternativ: Advance Pricing Agreement (APA). APA er en proceduremæssig aftale mellem skattesubjektet og skattemyndigheden for at undgå en tvist om interne afregningspriser ved på forhånd at fastsætte et sæt kriterier, der skal anvendes inden for en bestemt tidsramme for specifikke grænseoverskridende, kontrollerede transaktioner og dermed forudbestemt ALP. 

Ensidige APA'er med CBDT beskytter virksomheder mod indisk-initierede ALP-justeringer. Derudover bidrager dette til at skabe skattesikkerhed, reducere sagsomkostningerne og forhindre dobbeltbeskatning. Skatteyderen skal indsende en årlig årlige overholdelsesrapport (ACR).

APA'er kan også indgås bilateralt mellem to lande. I november 2017 indgik Indien sine første bilaterale forhåndsprisaftaler (APA'er) vedrørende elektronik- og teknologisektoren med Holland.

Tjekliste til interne afregningspriser i Indien

De indiske skattemyndigheder slår meget hårdt ned på TP-misbrug. Manglende overholdelse af gældende TP-regler resulterer i bøder og betydelig indblanding i forretningsdriften fra skattemyndighedernes side. Uanset størrelse bør virksomheder nøje overvåge, at deres internationale transaktioner overholder retningslinjerne for TP i Indien, er robuste nok til at blive kontrolleret af skattemyndighederne og er designet til at afbøde utilsigtede skattemæssige konsekvenser. Hold derfor følgende tjekliste ved hånden og sørg for, at du altid er forberedt:

• Kender du armslængdeprincippet? Sørg for, at du er bekendt med TP-reglerne i Indien for ikke at være i mørket.

• Find ud af, hvordan armslængdeprincippet beregnes i Indien, og om din interne prisfastsættelse opfylder gældende TP-standarder.

• Er din TP-dokumentation i orden? Opret grundig dokumentation. Forbered årlig dokumentation for interne afregningspriser efter behov.

• Gennemgå din politik regelmæssigt.

• Vær altid revisionsklar. Typisk kan revisioner gå 3 til 5 år tilbage, hvilket gør det endnu sværere at få alt det rigtige papirarbejde på plads på et øjeblik.

Dedikeret guide til CFO'er med aktiviteter i Indien

Det indiske skattesystem kan være en reel hovedpine for europæiske CFO'er med aktiviteter i Indien. For at give dig mere indsigt i det komplekse skatte- og økonomisystem, som enhver CFO i Indien har at gøre med, har Consultancy IndiaConnected derfor skabt en indsigtsfuld manual, hvor de hyppigst stillede skattespørgsmål diskuteres.

Vi kan naturligvis til enhver tid støtte dig i sådanne sager. Fra at skaffe alle nødvendige dokumenter til din første eksport fra Europa til at tage os af hele back-office for din indiske enhed, så du altid kan fokusere fuldt ud på dine aktiviteter i Indien. Kontakt os her.

---

Praveen Singal

Finansiel rådgiver - IndiaConnected

Denne artikel er skrevet i samarbejde med IndiaConnecteds finansielle rådgiver, Praveen Singal.

Singal har over 25 års erfaring med at etablere succesfulde forretningsstrategier for europæiske virksomheder, der ønsker at starte op i Indien, og med finansiel analyse og compliance.

Han er også uddannet statsautoriseret revisor med speciale i indisk beskatning.

---

Finansiering af din virksomhed i Indien: dette er dine muligheder

Hvad er den smarteste måde at finansiere dit datterselskab eller din filial i Indien på? Dette er ofte et vanskeligt spørgsmål for europæiske virksomheder, delvis på grund af indiske regler. Vi har listet de forskellige strategiske muligheder for dig.

Startkapital

Finansieringsmulighederne for din indiske virksomhed afhænger af din virksomheds juridiske form i Indien. De mest almindelige juridiske former er Private Limited (Pvt. Ltd) og Joint Venture (JV) med et indisk selskab som medejer. På tidspunktet for inkorporeringen bestemmes den kapital, som selskabet vil starte med, af antallet af aktier, der udstedes.

Den mindste startkapital for et selskab i Indien er fastsat ved lov til 100,000 INR (1200 euro). Mange virksomheder vælger at investere denne mindste startkapital, men at bringe mere kapital ind i starten kan tilbyde en løsning på finansieringsproblemer i fremtiden. Tilførslen af driftskapital på et senere tidspunkt er underlagt flere regler.

Arbejdskapital

Har du brug for arbejdskapital i Indien? En hurtig og nem måde at rejse arbejdskapital på er at forudbestille planlagt eksport af produkter eller tjenester til moderselskabet. Datterselskabet kan fakturere tjenesteydelser, som det leverer, eller som det har til hensigt at levere i den nærmeste fremtid (forhåndsfakturaering) til det europæiske moderselskab. En fordel ved foruddekræmning er, at det hurtigt kan generere den nødvendige pengestrøm til det indiske selskab. Hvis der er tale om et joint venture med en indisk partner, afhænger finansiering gennem (for)fakturering af aftalerne mellem de to JV-partnere. 

Lån til din indiske enhed

Har dit indiske datterselskab brug for kapital til at foretage investeringer i Indien? Der er flere muligheder for dette, men ingen af disse muligheder er lette, hurtige eller billige. Datterselskabet kan optage et lån fra moderselskabet i Europa, men det er kun muligt under en såkaldt External Commercial Borrowing Construction (ECB). Ansøgning om en ECB er en bureaukratisk og tidskrævende proces, men har en stor fordel: Renten på et ECB-lån til et indisk parti er baseret på LIBOR + en avensopgørelse på op til 300 basispoint.

Finansiering gennem en indisk bank

Hos indiske banker kan du også få et lån, men de enormt høje renter gør sjældent denne mulighed attraktiv eller gennemførlig. Renten på kredit fra lokale indiske banker starter ved 10-12% og kan let stige over 15%. Kun med et kontant depositum som garanti kan en lavere sats forhandles i nogle tilfælde. Ud over de skyhøje renteomkostninger beder indiske banker om sikkerhedsstillelse som standard, hvis du vil ansøge om et lån. For at organisere papirarbejdet med banken har du brug for en lokal konsulent. Derudover betaler du banken et administrationsbeløb på i gennemsnit 1%. Hos lokale banker kan du maksimalt tiltrække 1 til 2 millioner euro på denne måde.

Hvis du har brug for mere kapital, kan du henvende dig til flere banker på samme tid, der kan yde et lån som et konsortium. Det gør det naturligvis endnu mere komplekst og dyrt at få lånet. Kort sagt er lån fra en indisk bank egentlig kun en mulighed, hvis behovet for penge fra den indiske filial er ekstremt højt, og et næsten sikkert og betydeligt investeringsafkast vil finde sted ved at optage lånet.

Internationale udviklingsbanker

Hvilke andre muligheder er der? For projekter, der støttes af den indiske regering, kan du kontakte udviklingsbanker, såsom IFC (Verdensbanken) og Den Asiatiske Udviklingsbank. Derudover kan kinesiske banker være en mulighed, selv om de ofte sætter betingelsen om, at lånet bruges på produkter eller tjenester fra kinesiske (statslige) virksomheder.

Udstedelse af yderligere aktier

Endelig er det også muligt at rejse finansiering ved at udstede yderligere aktier i det indiske selskab. Forøgelse af egenkapitalen er en relativt bæredygtig, formel og institutionaliseret måde at vokse det indiske datterselskab på. Desuden sender dette et signal til omverdenen om, at moderselskabet er seriøst med at udvikle datterselskabets tjenester eller produkter i Indien.

Der er to ulemper ved denne proces. Udstedelse af nye aktier er en bureaukratisk og tidskrævende proces og kan derfor ikke arrangeres på kort sigt. I tilfælde af akutte pengestrømsproblemer giver dette ingen trøst. En anden mulig ulempe ved at øge aktiekapitalen er, at ejerskabet af virksomheden kan påvirkes, især i JV'er med indiske partnere.

Vil du vide mere om de bedste finansieringsmuligheder for din virksomhed?

Hvilken juridisk form skal jeg vælge til min indiske filial?

Før du starter en virksomhed i Indien, vil du sikre dig, at du vælger den rigtige juridiske form, der passer til dine mål på den ene side og holder overholdelsesforpligtelser og skatter på et minimum på den anden side. Indien har tre typer juridiske former: Kontorstrukturerne, partnerskabsstrukturerne og de begrænsede strukturer, som alle har deres egne fordele og begrænsninger.

1. Kontorstrukturer

Alle kontorstrukturer er lette enheder, der betragtes som en udvidelse af det udenlandske moderselskab. Det juridiske ansvar for disse tre former for virksomhed ligger hos det udenlandske moderselskab, og de indiske skattemyndigheder anser derfor kontorerne for at være udenlandske virksomheder.

• Forbindelseskontor
  Den indiske centralbank beskriver en sådan virksomhed som "et kontor, der kun må påtage sig forbindelsesaktiviteter", såsom at indhente oplysninger om markedet, stimulere eksport til eller import fra Indien eller etablere finansielle samarbejder mellem hovedkontoret og indiske virksomheder. Et forbindelseskontor må ikke generere omsætning i Indien og må derfor ikke producere varer eller levere tjenesteydelser. Et forbindelseskontor er en af de mest populære juridiske former blandt internationale investorer, vi forklarer hvorfor her . 

• Afdelingskontor
  Et afdelingskontor giver flere muligheder end et forbindelseskontor. Det kan udføre kommercielle transaktioner såsom import og eksport, yde rådgivningstjenester eller yde teknisk support. Enheder, der har været rentable i fem år og har en nettoværdi på mere end $ 100.000, kan bruge denne rute til at komme ind på det indiske marked.

• Projektkontor
  Projektkontorer er oprettet til at udføre en bestemt opgave i Indien. For eksempel vinder du et infrastrukturprojekt med dit udenlandske selskab og åbner et kontor for at udføre denne opgave (og dermed undgå et fast driftssted). Før du kan åbne et projektkontor, skal projektet godkendes af et officielt organ i Indien eller finansieres af en international organisation som Verdensbanken. Finansieringen af projektet kommer derfor enten fra udlandet eller fra det indiske organ, der har tildelt projektet.

2. Partnerskaber 

Partnerskabsstrukturerne er former for samarbejde mellem mindst to partnere, hvor partnerne er personligt ansvarlige. Der er to typer partnerskaber i henhold til indisk ret: "partnerskab efter forlig" og "særligt partnerskab". I tilfælde af et partnerskab efter behag indgås en kontrakt mellem partnerne, hvor partnerskabets varighed ikke er fastsat. I et bestemt partnerskab indgås et partnerskab inden for et bestemt selskab.

• Partnerskaber med begrænset ansvar (L.L.P.)
  I 2008 blev en ny form for partnerskab introduceret i Indien: Limited Liability Partnership (L.L.P.). Denne formular kombinerer aspekter af partnerskabet og en privat begrænset (Pvt. Ltd.). For eksempel er ansvaret for en L.L.P. begrænset. L.L.P. er interessant for små og mellemstore servicevirksomheder i betragtning af de skattemæssige fordele ved denne juridiske form. 

• Joint Venture
  To parter kan også vælge at oprette et joint venture (JV). L.L.P. og JV er meget ens, men der er forskelle. For eksempel dannes en JV normalt i en bestemt periode eller til et bestemt formål og har en mere fleksibel struktur end en L.L.P., fordi vilkårene for et joint venture kan variere afhængigt af partnernes specifikke behov. De skridt, der skal tages for at starte et joint venture, kan findes her. 

3. Begrænsede strukturer

Der er to typer begrænsede strukturer: Private Limited (Pvt. Ltd.) er den indiske ækvivalent til den hollandske B.V., og Public Limited (PLC) er den indiske ækvivalent til N.V.. Pvt. Ltd. er den mest valgte form for virksomhed af udenlandske virksomheder og investorer i Indien. I visse sektorer kræver oprettelsen af et Pvt. Ltd. forudgående godkendelse fra Reserve Bank of India. En PLC er den juridiske form for børsnoterede selskaber. 

Vil du oprette din egen enhed i Indien? Vores guide til CFO'er med aktiviteter i Indien giver et omfattende overblik over de trin, du skal tage for at starte din virksomhed korrekt i Indien. Derudover er denne guide fuld af råd og tips til andre udfordringer, som CFO'er i Indien helt sikkert vil stå over for, såsom transfer pricing og hjemsendelse af udbytte til Europa.